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El saldo financiado con tarjetas de crédito sufre una caída del 10% en un escenario de creciente morosidad
Un informe de First Capital Group revela que las familias disminuyen el uso de los plásticos para financiarse, mientras que un relevamiento de Inteligencia Analítica advierte que casi la mitad de los hogares endeudados utiliza esta herramienta para adquirir alimentos y cubrir gastos de vivienda.
Por Tendencia de Noticias · 2026-09-04T15:28:55.109Z
El financiamiento mediante tarjetas de crédito experimentó en agosto una fuerte reducción real del 10,1% interanual, consolidando una tendencia donde la población recurre cada vez menos al uso del plástico como vía de crédito bajo un contexto de mora récord. De acuerdo con las mediciones de la consultora First Capital Group, esta caída real de las carteras se asocia tanto a un cambio en el comportamiento de los deudores como a las restricciones aplicadas por las propias entidades bancarias, las cuales suspenden los plásticos y congelan los límites de compra de los usuarios con atrasos en los pagos. En paralelo, un sondeo de la consultora Inteligencia Analítica expone la fragilidad de la economía doméstica, donde el endeudamiento ya no se vincula principalmente a consumos opcionales, sino a la cobertura de necesidades críticas como la alimentación y el pago de servicios de la vivienda.
El desempeño mensual de agosto registró una retracción real del 0,3% en comparación con julio, tomando como referencia una inflación mensual estimada en 1,7% y una acumulada de 33,5% para los últimos doce meses. En términos puramente nominales, las operaciones marcaron una suba mensual del 1,4%, alcanzando un saldo consolidado de $25,1 billones. Esta cifra nominal representa un incremento del 20,1% frente a los $20,9 billones registrados en agosto del año anterior. Sin embargo, los análisis de la consultora explicaron que este avance nominal quedó muy por debajo del ritmo de la inflación general del período, lo cual determinó la pérdida real de volumen del mercado.
Al analizar el comportamiento a mediano plazo, Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, remarcó que el fenómeno de contracción muestra signos de profundización: “Se acelera el retroceso de estas carteras luego de la expansión que experimentaran durante el período marzo 2024 – noviembre 2025. Es decir, la cartera se está achicando: cada vez se usa menos la tarjeta como herramienta de financiamiento”.
La aceleración del retroceso se evidencia en las tasas de contracción acumuladas: el saldo se contrajo un 3,4% en el último trimestre, un 5,9% en el semestre y el citado 10,1% en la comparación interanual. Asimismo, el promedio mensual de contracción refleja una velocidad ascendente, situándose en un 1,13% en el trimestre, frente al 0,98% registrado en el semestre y el 0,84% del promedio anual.
Restricciones del sistema financiero y de deudores
Detrás de la disminución del saldo financiado operan factores de tipo estructural que limitan el acceso al crédito bancario. Barbero detalló que los bancos han endurecido las condiciones de financiamiento ante la proliferación de deudores en situación irregular: “Los clientes en situación irregular no pueden utilizar sus plásticos pues los mismos han sido suspendidos y las Entidades Financieras restringen la actualización de los límites de crédito, solo sus mejores clientes reciben mayores calificaciones crediticias, pero paradójicamente estos sectores son los menos propensos a endeudarse dada la situación actual”.
Esta dinámica genera una brecha en el mercado, donde los sectores de mayor poder adquisitivo y con calificaciones aprobadas evitan tomar deudas debido a la coyuntura general, mientras que aquellos usuarios que requieren financiamiento de manera urgente ven bloqueados o limitados sus plásticos por problemas de pago.
La gravedad de la situación de los hogares se ve reflejada en los datos de la consultora Inteligencia Analítica. Según sus relevamientos, la tarjeta de crédito constituye actualmente la principal deuda para casi la mitad de los hogares del país que admiten tener serias dificultades para cubrir sus gastos corrientes.
El estudio analizó de forma minuciosa las conductas de pago de los usuarios frente al vencimiento de los resúmenes de cuenta:
El 36% de los encuestados logró cancelar la totalidad de su último resumen.
El 27,6% efectuó un abono superior al pago mínimo requerido, pero sin alcanzar el total.
El 18,4% canceló únicamente el pago mínimo.
El 11,8% abonó un monto inferior al pago mínimo establecido.
La progresión de los usuarios hacia el pago parcial de los resúmenes de cuenta impulsa de manera directa un incremento de la morosidad y obliga a costosas refinanciaciones de saldos.